| ΠΕΡΙΓΡΑΦΗ | 2016 | 2015 | ΜΕΤΑΒΟΛΗ |
| Λοιπά Ενσώματα Πάγια | 1.301.104,37 | 1.283.404,37 | 17.700,00 |
| Λοιπά Αϋλα | 3.000,00 | 3.000,00 | 0,00 |
| Αναβαλλόμενοι Φόροι (απαιτήσεις) | 12.237,87 | 11.889,87 | 348,00 |
| Εμπορικές Απαιτήσεις | 5.954,93 | 5.954,93 | 0,00 |
| Λοιπές Απαιτήσεις | 646.729,16 | 643.029,36 | 3.699,80 |
| Προπληρωμένα Έξοδα | 124.835,32 | 112.174,33 | 12.660,99 |
| Ταμειακά Διαθέσιμα και Ισοδύναμα | 443.813,62 | 639.938,16 | -196.124,54 |
| Μετοχικό Κεφάλαιο | 2.653.038,10 | 2.653.038,10 | 0,00 |
| Αποτελέσματα εις Νέο | -198.354,92 | -39.456,33 | -158.898,59 |
| Εμπορικές Υποχρεώσεις | 56.233,40 | 53.670,00 | 2.563,40 |
| Φόρος Εισοδήματος | 1.000,00 | 6.880,56 | -5.880,56 |
| Λοιποί Φόροι και Τέλη | 18.521,90 | 18.021,90 | 500,00 |
| Λοιπές Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις | 7.236,89 | 7.236,89 | 0,00 |
Τα πρώτα συμπεράσματα που προκύπτουν από τον παραπάνω πίνακα είναι:
- Οι «Εμπορικές Απαιτήσεις» της εταιρείας παρέμειναν σταθερές.
- Η μικρή αύξηση των «Λοιπών Απαιτήσεων».
- Η αύξηση των «Προπληρωμένων Εξόδων».
- Η πολύ μεγάλη μείωση των «Ταμειακών Διαθεσίμων και Ισοδυνάμων».
- Η μικρή (για το ύψος τους) αύξηση των «Εμπορικών Υποχρεώσεων».
- Τα 1.000 Ευρώ του «Φόρου Εισοδήματος» είναι το «Τέλος Επιτηδεύματος» που οφείλεται (και) στις Ζημιογόνες Χρήσεις.
- Η οριακή αύξηση των «Λοιπών Φόρων και Τελών»
- Οι «Λοιπές Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις» παρέμειναν σταθερές.
Τι σημαίνουν όμως για την κατάσταση της εταιρείας όλα αυτά;
Ουσιαστικά όσο δεν έχουμε κάποια παραπάνω πληροφόρηση ΔΕΝ μπορούμε να σχολιάσουμε την αυξομείωση οποιουδήποτε οικονομικού μεγέθους της εταιρείας◦ παρά μόνο να εικάσουμε. Έτσι έκρινα σκόπιμο ν’ αφήσω Κατ’ αρχάς καλό θα ήταν να μας ενημέρωνε η εταιρεία από ποια αιτία προέρχονται οι «εμπορικές απαιτήσεις» της μιας και δεν λειτουργεί ακόμα κανονικά.
Αντίστοιχα καλό θα ήταν να μάθουμε την προέλευση τόσο των «Λοιπών Απαιτήσεων», όσο και των «Εμπορικών Υποχρεώσεων» της εταιρείας οι οποίες εμφάνισαν μικρή αύξηση.
Σχετικά με τα «Προπληρωμένα Έξοδα» δεν μπορεί να υπάρξει κάποια παρανόηση καθώς είναι έξοδα τα οποία αφορούν σε μελλοντικές χρήσεις και γι’ αυτό αναφέρονται ξεχωριστά μέχρι να έρθει η ώρα που θα καταχωρηθούν στα έξοδα και θα διαμορφώσουν έτσι τ’ αποτελέσματα της.
Η μεγάλη μείωση των «Ταμειακών Διαθεσίμων και Ισοδυνάμων» οφείλεται στην κυρίως στην πληρωμή 150.000 για «Αμοιβές, Εισφορές και Κρατήσεις» που αφορούν την κατασκευή του γηπέδου (βλέπε εδώ).
Όσον αφορά τώρα τ’ Αποτελέσματα Χρήσης αυτά έκλεισαν με Ζημιά, η οποία είναι λίγο μεγαλύτερη από τις 150.000 που πληρώθηκαν για την Άδεια του γηπέδου και οι οποίες από άποψης Εξόδου ανήκουν στα «Μη Λειτουργικά Έξοδα». Ο Λογαριασμός Αποτελεσμάτων διαμορφώθηκε ως εξής:
| ΠΕΡΙΓΡΑΦΗ | 2016 | 2015 |
| ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ | 0,00 | 22.062,63 |
| ΛΟΙΠΑ ΕΣΟΔΑ ΚΑΙ ΚΕΡΔΗ | 0,00 | 0,95 |
| ΑΜΟΙΒΕΣ & ΕΞΟΔΑ ΤΡΙΤΩΝ | -6.682,00 | -6.692,68 |
| ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ | -1.027,05 | -3.652,95 |
| ΛΟΙΠΟΙ ΦΟΡΟΙ - ΤΕΛΗ | -1.000,00 | -2.000,00 |
| ΣΥΝΔΡΟΜΕΣ | -330,00 | -340,00 |
| ΛΟΙΠΑ ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ | -150.000,00 | -403,70 |
| ΧΡΕΩΣΤΙΚΟΙ ΤΟΚΟΙ & ΣΥΝΑΦΗ ΕΞΟΔΑ | -207,54 | -332,36 |
| ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ | 348,00 | -3.203,22 |
| ΣΥΝΟΛΑ | -158.898,59 | 5.438,67 |
Τέλος από την άποψη του «Δείκτη Ρευστότητας» η «Δικέφαλος» πέρισυ βρισκόταν στο 7,46 και φέτος βρίσκεται 5,35 αποδεικνύοντας ότι από άποψη ρευστότητας και πάντα σε σχέση με τις Υποχρεώσεις της (Χρέη) η εταιρεία δεν έχει κανένα πρόβλημα. Απλά σημειώνω ότι για να είναι συγκρίσιμος ο δείκτης σε σχέση με την περσυνή του τιμή και φέτος χρησιμοποίησα μόνο τα «Ταμειακά Διαθέσιμα και Ισοδύναμα» χωρίς να συνυπολογίσω τις υπόλοιπες απαιτήσεις της εταιρείας με τις συνολικές «Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις». Αν ωστόσο κάποιος ήθελε να συνυπολογίσει και τις απαιτήσεις της «Δικέφαλος» τότε ο «Δείκτης Ρευστότητας» θα ήταν για το 2015 στο 16,33 και για το 2016 στο 14,71.
Συμπερασματικά, η «Δικέφαλος 1924 Α.Ε.» χαίρει άκρας υγείας. Είναι, όμως, προφανές ότι για να είναι σε θέση να συνεχίσει τα έργα κατασκευής του γηπέδου η εταιρεία θα πρέπει άμεσα να προβεί σε Α.Μ.Κ.
Κλείνοντας την παρουσίαση των οικονομικών μεγεθών της «Δικέφαλος 1924 Α.Ε.» πρέπει να σημειωθεί ένα λάθος στην παρουσίαση κάποιων από αυτά. Είναι προφανές πως το λάθος έγινε λόγω βιασύνης. Δεν παύει, ωστόσο, να «βγάζει μάτι» όταν κάποιος προσπαθεί να επιβεβαιώσει τα ποσά που αναφέρονται μ’ αυτά του Ισολογισμού. Το λάθος βρίσκεται στον Πίνακα της σελίδας 5 όπου παρουσιάζονται τα «Χρηματοοικονομικά στοιχεία και (οι) Προκαταβολές». Τα ποσά της στήλης της 31ης Δεκέμβρη 2015 είναι στην ουσία αυτά της 31ης Δεκέμβρη 2014. Για τον λάθος Πίνακα βλέπε εδώ & εδώ. Για τα σωστά ποσά με βάση τον Ισολογισμό βλέπε εδώ.
13 Σεπτέμβρη 2017
παρατηρητής 1.
