Aetofolia

Καθώς ο Κανονισμός Αδειοδοτήσεων της Ε.Π.Ο. (έκδοση 2015) προβλέπει την υποβολή Κατάστασης Ταμειακών Ροών (οι οποίες είναι οργανικό μέρος των Δ.Λ.Π.) υποθέτουμε ότι ο Π.Α.Ο.Κ. συντάσσει μόνο για χρήση από την Ε.Π.Ο. τις Καταστάσεις αυτές.

Ακολουθεί η παρουσίαση σειράς πινάκων οι οποίοι εμφανίζουν την μεταβολή σε σχέση με την Χρήση του 2020-2021 των βασικών οικονομικών μεγεθών της Π.Α.Ε. Δεδομένων των διαφορών στην παρουσίαση σε σχέση με τους Ισολογισμούς Α.Ε.Κ., Π.Α.Ο. & Γαύρου τα οικονομικά μεγέθη δεν είναι απόλυτα συγκρίσιμα.

Πριν παρουσιάσω τους πίνακες (κάποιοι εκ των οποίων παρατίθενται αυτούσιοι από το Προσάρτημα και κάποιοι άλλοι είναι επεξεργασμένοι) πρέπει να σημειώσω κάποιες πολύ σημαντικές πληροφορίες:

• Μεγαλομέτοχος του Π.Α.Ο.Κ. είναι η DIMERA LTD με έδρα την Λευκωσία της Κύπρου (Τεμπών 30, Έγκωμη 2408, Λευκωσία). Στο Προσάρτημα δεν αναφέρεται το ποσοστό των μετοχών που κατέχει η εν λόγω εταιρεία.
• Η Π.Α.Ε. Π.Α.Ο.Κ. έχει εκδώσει Ομολογιακό Δάνειο μετατρέψιμο σε μετοχές ύψους 9 εκ. Ευρώ, το οποίο στην εν λόγω Χρήση έχει μειωθεί κατά 100.000 Ευρώ (8,9 εκ.). Το δικαίωμα μετατροπής του σε μετοχές δεν ασκήθηκε μέχρι τις 30 Ιούνη 2022. Επιπλέον η Π.Α.Ε. αποφάσισε την παράταση της εξόφλησης του μέχρι την 28η Απρίλη 2025. Πλέον η συγκεκριμένη υποχρέωση εμφανίζεται ως «Μακροπρόθεσμη».
• Στην Χρήση 2021-2022 πιστοποιήθηκε ως Α.Μ.Κ. συνολικό ποσό ύψους 3.599.997 Ευρώ.

Στον Ισολογισμό Χρήσης 2021-2022 δεν υπάρχουν πληροφορίες για τα ποσά που εισέπραξε ο ερασιτέχνης Π.Α.Ο.Κ. αντί των ποσοστών που δικαιούται (10% στα εισιτήρια, 15% από την εκμετάλλευση των χώρων της Τούμπας για διαφήμιση) ή από οποιαδήποτε άλλη αιτία. Επιπλέον στο τμήμα που δίνονται πληροφορίες για τις συναλλαγές με τα «συνδεδεμένα μέρη» δεν είναι ξεκάθαρο αν αυτές αφορούν μόνο τον ερασιτέχνη Π.Α.Ο.Κ. ή και κάποιον άλλο.

Άλλες σημαντικές πληροφορίες οι οποίες δεν περιέχονται στους πίνακες είναι οι εξής:

• Στην Χρήση 2021-2022 ο Π.Α.Ο.Κ. κατέγραψε Ζημιές ύψους 13.439.140,64 Ευρώ έναντι Ζημιών 3.744.665,94 την περίοδο 2020-2021.
• Αν και ο Π.Α.Ο.Κ. δεν παραθέτει Κατάσταση Ταμειακών Ροών καθιστώντας δύσκολα τα επιμέρους συμπεράσματα, μπορούμε ωστόσο με βάση την μείωση των Ταμειακών Διαθεσίμων (Ταμείου) να συμπεράνουμε ότι συνολικά οι Ταμειακές Ροές ήταν αρνητικές κατά 1.354.410,65 Ευρώ.
• Έτσι η Π.Α.Ε. είχε στις 30 Ιούνη 2022 στο Ταμείο της το ποσό των 1.002.627,35 Ευρώ έναντι 2.357.038,00 τον Ιούνη του 2021. Δυστυχώς δεν παρέχεται ανάλυση σχετικά με το πόσα λεφτά ήταν στο Ταμείο και πόσα σε τραπεζικές καταθέσεις.
• Πλήρωσε αμοιβές σε εκτελεστικά μέλη του Δ.Σ. (που ασκούν δηλαδή Διοίκηση όπως ο Διευθύνων Σύμβουλος) ύψους 432.407,17 Ευρώ έναντι 493.646,58 στην προηγούμενη Χρήση.
• Οι συναλλαγές της Π.Α.Ε. με τα «Συνδεδεμένα Μέρη» εμφανίζονται ως σημείωση ν. 25 στο Προσάρτημα. Οι Απαιτήσεις και Υποχρεώσεις με τα συνδεδεμένα αυτά μέρη σκοπίμως δεν αναφέρονται καθώς δεν προκύπτει καμία ασφαλής πληροφόρηση για το ποιο συνδεδεμένο μέρος αφορούν. Υπενθυμίζω ότι στην περίπτωση του Π.Α.Ο.Κ. «συνδεδεμένο μέρος» θεωρείται τόσο ο ερασιτέχνης όσο και η DIMERA LTD (μητρική εταιρεία).
• Τέλος ο Π.Α.Ο.Κ. απασχολούσε στην Χρήση 2021-2022 μ.ο. 254 ατόμων σε σύγκριση με τα 217 της προηγούμενης Χρήσης. Από τα 254 άτομα τα 77 είναι παίκτες, τα 171 προπονητές και διοικητικό προσωπικό και τα υπόλοιπα 6 ημερομίσθιο προσωπικό.

Ακολουθούν οι σχετικοί με τα οικονομικά μεγέθη της Π.Α.Ε. Π.Α.Ο.Κ. πίνακες με πρώτους τους πίνακες που παρουσιάζουν το Ενεργητικό και το Παθητικό του.

Ο επόμενος πίνακας παρουσιάζει τα Έσοδα για τα οποία δυστυχώς δεν παρέχεται περαιτέρω ανάλυση. Τα Έσοδα μειώθηκαν σχεδόν κατά 16%.

Τα Έξοδα του Ποδοσφαιρικού Τμήματος παρουσίασαν αύξηση κατά 7%.

Ακολουθούν τα Έξοδα Διοίκησης, τα οποία αυξήθηκαν σε σχέση με την προηγούμενη Χρήση κατά 16%.

Ακολουθούν τα Έξοδα Διάθεσης, τα οποία αυξήθηκαν κατά 27% σε σχέση με την προηγούμενη Χρήση. Ως Έξοδα Διάθεσης θεωρούνται κάθε είδους έξοδα σχετικά με την προώθηση των πωλήσεων της εταιρείας, όπως του Εμπορικού Τμήματος και του Τμήματος Marketing.

Ακολουθούν τα Λοιπά Έσοδα, τα οποία αυξήθηκαν σχεδόν κατά 63% σε σχέση με την προηγούμενη Χρήση!

Ακολουθούν τα Λοιπά Έξοδα, τα οποία μειώθηκαν σχεδόν κατά 2% σε σχέση με την προηγούμενη Χρήση.

Ακολουθούν οι πίνακες με τις Απαιτήσεις της Π.Α.Ε. οι οποίες διακρίνονται σε Εμπορικές και Λοιπές.

Οι Εμπορικές μειώθηκαν σχεδόν 18% σε σχέση με πέρυσι.

Οι Λοιπές Απαιτήσεις εμφανίζουν στις 30 Ιούνη 2022 μείωση της τάξης του 18% σε σχέση μ' έναν χρόνο πριν.

Ακολουθεί η ανάλυση των Υποχρεώσεων της Π.Α.Ε. Οι Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις στις 30 Ιούνη 2022 παρουσίασαν μείωση σχεδόν κατά 55%!

Σημειώνεται πως στη Χρήση 2021-2022 η Π.Α.Ε. καταχωρεί στις Λοιπές Μακροπρόθεσμες Υποχρεώσεις ποσό 782.838,77 Ευρώ το οποίο αποτελεί το συμψηφιστικό υπόλοιπο οφειλών της από Φορολογικό Έλεγχο για την Χρήση 2012-2013 & 2013-2014 και ποσό 92.500,32 Ευρώ που αφορά οφειλές σε Ασφαλιστικά Ταμεία.

Σημειώνεται πως στις Μακροπρόθεσμες Υποχρεώσεις περιλαμβάνεται το Ομολογιακό Δάνειο των 8,9 εκ. Ευρώ.   

Παρατίθενται τέλος δύο πληροφοριακού τύπου πίνακες. Ο πρώτος αφορά στην ανάλυση της Μισθοδοσίας του προσωπικού (Παροχές στο Προσωπικό) στο οποίο περιλαμβάνεται και η μισθοδοσία των ποδοσφαιριστών με αύξηση 7% σε σχέση με την προηγούμενη Χρήση.

Ο τελευταίος πίνακας αφορά στην ανάλυση των πάσης φύσεως μισθωτηρίων συμβολαίων (Μισθωμάτων) με τα οποία δεσμεύεται η Π.Α.Ε. Τα συμβόλαια αυτά αφορούν είτε στην ενοικίαση χώρων, είτε στην ενοικίαση Ε.Ι.Χ.

Τέλος πρέπει να σημειωθεί ότι στον Λογαριασμό «Λοιπές Υποχρεώσεις» των «Λοιπών Βραχυπρόθεσμων Υποχρεώσεων» ποσό 117.949,71 που αντιστοιχεί σε οφειλόμενους τόκους στην DIMERA.

Συμπέρασμα.

Η Χρήση 2021-2022 (η δεύτερη του κοροναϊού) ήταν από οικονομικής άποψης μια Χρήση στην οποία καταγράφηκε βελτίωση εξαιτίας της μείωσης των Συνολικών Υποχρεώσεων κατά 455.968,16 Ευρώ. Οι Δείκτες Ρευστότητας που έχουν ιδιαίτερη σημασία βελτιώθηκαν και αυτοί εξαιτίας της σημαντικότατης αύξησης των Απαιτήσεων. Ο Δείκτης Ρευστότητας ως πηλίκο του Κυκλοφορούντος Ενεργητικού (Απαιτήσεις + Ταμείο) προς τις Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις παρέμεινε στο 1,85 όταν για να είναι «ίσα βάρκα ίσα νερά» πρέπει να είναι 1+ (με ιδεώδες το 2+). Αν υπολογίσουμε τον Δείκτη Ρευστότητας λαμβάνοντας ως διαιρέτη τις Συνολικές Υποχρεώσεις (Μακροπρόθεσμες + Βραχυπρόθεσμες) τότε είναι στο 0,98. Στην προηγούμενη Χρήση οι αντίστοιχοι δείκτες ήταν ο μεν πρώτος 1,28 και ο δεύτερος 1,23.

Κλείνοντας, να σημειώσω ότι η Ετήσια Τακτική Γ.Σ. που ενέκρινε τον παραπάνω Ισολογισμό στις 12 Δεκέμβρη 2022 αποφάσισε Α.Μ.Κ. 7,5 εκ. Ευρώ. Στις 18 Γενάρη του 2023 το Δ.Σ. πιστοποίησε την καταβολή 6.999.699,00 Ευρώ έναντι των 7,5 εκ. που είχαν αποφασιστεί.

Για τον περσυνό Ισολογισμό πατήστε εδώ.

22 Φλεβάρη 2023
«πουθενάδες».